El gran país sudamericano afronte la crisis global

Si bien numerosos países desarrollados encuentran grandes inconvenientes en recuperar los indicadores de desempleo y de producción, algunos países emergentes proponen en la actualidad un escenario de gran productividad para los próximos años.

Algunas industrias y sectores de consumo en Europa y Estados Unidos se relacionan desde hace décadas con instalaciones de producción en países asiáticos y latinoamericanos, teniendo en cuenta la conveniencia en costos de inversión, algo impositiva y niveles de calidad en producción. En la actualidad, muchas de estas regiones se han convertido en la vanguardia de la recuperación económica global.

Brasil en el mundo

El gigante de Latinoamérica, Brasil, se ha convertido en unos de los países más provechosos para los próximos años. El descubrimiento de una importante reserva de petróleo frente a las costas de Brasil y una eficiente política de desarrollo social se han convertido en la vanguardia de producción económica en esta región de Latinoamérica.

En relación al incentivo social para la compra de automóviles, Brasil ha generado una importante producción interna que además se ha extendido en países vecinos como Argentina.

La cuenca petrolera recibe en la actualidad una importante intervención de compañías de logística de estados unidos, además del interés regional por proteger este producto energético. La existencia de grandes reservas de agua dulce y selva virgen en el Amazonas, también ha generado una inquietante actividad de protección desde el gobierno brasileño.

Compra de armas

El mercado mundial de armas es en la actualidad el segundo gran movimiento económico después del mercado del petróleo.

Recientemente Brasil ha realizado la compra de armamento más grande de su historia. Con el fin de proteger la cuenca amazónica y economía interna el gobierno brasileño ha justificado la compra a Francia de submarinos nucleares, carros de combate y una importante flota de aviones de última generación.

Además, se ha constituido como un centro de producción mediante convenios con Francia para la venta de material a países vecinos. Sin lugar a dudas Brasil es uno de los países emergentes con mayor protección económica para los próximos años.

Durante la crisis financiera internacional actual, numerosas plantas en todo el mundo anunciaron despidos de personal en grandes cantidades y una disminución significativa en la producción como resultado de las caídas en las ventas.

EEUU comenzó ha implementar un rescate sostenido para las empresas que en Dallas y Detroit anunciaron un quiebre inminente en vistas de las proyecciones que se observan en el mercado automotriz. Aunque toda la región se encuentra afectada por las bajas en la comercialización, Brasil ha protagonizado contra todo pronóstico una explosión en la industria automotriz promovida por la intervención estatal, la presencia del crédito y la excelente respuesta de la sociedad comercial en el gigante de Latinoamérica.

Exportaciones Colombianas

La industria automotriz colombiana ha protagonizado una nueva caída, después del anuncio de Venezuela de suspender la compra de diez mil unidades durante 2009. La decisión del país venezolano se fundamente en una decisión política que intenta manifestar el malestar por las bases militares de EEUU instaladas en Colombia.

El mercado que ha dejado vacante la suspensión; pretende ser ocupado por Argentina. Desde 2008, Argentina ha mermado sus exportaciones de automóviles ha Venezuela hasta el punto de llegar a cero en 2009. Esa situación sin embargo pretende ser sostenida partiendo de la próxima visita comercial que la presidente Cristina Kirchner espera realizar en Venezuela.

Brasil, la fuerza carioca

La importante influencia de Brasil en la región ha conseguido mantener e incrementar la producción automotriz dentro de su territorio. Esta situación es de gran valor al considerar que el impulso productivo ha impactado directamente en la industria de Argentina, ya que las plantas automotrices argentinas han incrementado su producción para completar la demanda del mercado de Brasil. Aunque el impulso de la producción de Brasil ha sido significativo, en la actualidad, parece estar enfriándose y disminuyendo el volumen productivo.

Muchos especialistas afirman que esa situación era de esperarse sobre si se tiene en cuenta el análisis de la intención de compra y los volúmenes de producción del mercado local. Las medidas de crédito e intervención estatal pretenden impulsar una reactivación que aun no termina de concretarse en el mercado internacional.

La nueva presencia del mercado venezolano podría aportar una cuota de equilibrio para las autopartistas argentinas en vistas de la disminución en Brasil.

El país observa con interés el crecimiento del valor del crudo en el mundo y proyecta una inversión justificada en la exploración de hidrocarburos. Brasil también vive una situación semejante, solo que marcada por la diferencia de que además posee una de las economías más prometedoras del mundo en el contexto de los mercados actuales.

El sistema de negocios planteado en el comercio global, siempre ha puesta al petróleo como un claro indicador de los movimientos en numerosos países del mundo.

Uno de los más grandes consumidores de energía, es EEUU, que recibe petróleo de numerosos lugares del planeta donde el producto parece encontrarse en miles de hectáreas. EEUU es uno de los mayores clientes de petróleo de Venezuela, país que integra el Mercosur como país asociado y que impulsa un creciente comercio con los países del rio de la plata. Después de la expansión petrolera venezolana, dos años atrás llegaron los primeros buques de petróleo a Buenos Aires, capital de Argentina.

En la actualidad, las empresas que integran los índices más influyentes del mundo y además están relacionadas con el mercado petrolero impulsan de un modo importante las economías locales.

Bolsas

Numerosas bolsas de valores en todo el mundo han tenido una ola de cierres positivos impulsados por el cierre del Dow Jones en EEUU. Las empresas relacionadas con el petróleo han generado esta oleada motivadas por la subida en el precio del crudo y la creciente exploración petrolera en países de América del Sur. Incluso índices como el Merval argentino, se han sumado a la ola alcista.

En este caso la intervención de empresas como Petrobras de Brasil, han proyectado una muy buena vinculación con las acciones de bolsa y los números indicadores de los cierres de jornadas.

Economías

Las economías de numerosos países en el mundo se desarrollan en función a la exploración y explotación petrolera. Las subas y bajas en hidrocarburos impactan inmediatamente en la economía global.

Los diferentes mercados relacionados y las empresas vinculadas a operaciones de bolsa inmediatamente acusan el movimiento en las diferentes economías regionales. El petróleo es uno de los productos junto al agropecuario de gran importancia en el movimiento global de los mercados.

Gran cantidad de especialistas han pronosticado para el segundo semestre de 2009 una reactivación en las economías y un panorama de mejora en las inversiones industriales, el agro y las expectativas relacionadas con el petróleo.

Los indicadores de los movimientos de bolsa europeos han registrado importantes bajas en lo que va del año, incluso en muchos casos el desempleo se ha convertido en una situación de gran preocupación para los gobiernos de la región.


En algunos casos la intervención estatal ha contribuido a mantener valores estables en los registros de desempleo y en las proyecciones esperadas para el desarrollo de la industria y la inversión en los distintos mercados.

Bolsas

Los rumores en las actividades de bolsa se dispersan rápidamente y muchas veces contribuyen a determinará lazas y bajas anticipadamente. Además en una economía global tan relacionada, se registran situaciones donde los cierres en alzas de bolsas en determinadas partes del mundo afectan a otros mercados y a los cierres de otras bolsas, que según su relación económica siguen la misma tendencia.

En la actualidad, las mejoras económicas que se han vivido en las últimas semanas en EEUU han repercutido favorablemente en otras bolsas del mundo, principalmente en los índices europeos. Europa registra en las últimas semanas una tendencia alcista y un registro importante en los principales índices de la región que se contagian del impulso norteamericano.

Razones

El gigante de aluminio Alcoa, registra perdidas en el tercer trimestre consecutivamente, sin embargo ha protagonizado una mejora en su desarrollo y las últimas perdidas han sido mucho menores a las esperadas. Esta situación ha contribuido a una tendencia alcista de los índices además de los registros de desempleo que provienen de EEUU han resultado muy alentadores, ya que han bajado los pedidos de solitudes de desempleo.

En una economía global donde todos los factores se relacionan es importante destacar que los valores de los índices acusan constantemente las buenas y malas noticias que provienen de las bolsas más importantes del mundo. La industria con la noticia de la expansión del canal de Panamá y otros indicadores estables en Brasil y Europa, muestra un sensible efecto rebote. La relación global mantiene una expectativa positiva.

El Fondo Monetario Internacional ha tenido una cuestionada y larga relación ligada a las economías emergentes. En países de Latinoamérica el crecimiento de la deuda externa, las caídas en recesión, las faltas de pagos en bonos de interés y los cuestionamientos de supervisión de inversiones han ocasionado una imagen que pone en duda cada intervención del organismo internacional. Sin embargo, en la actualidad, se está realizando una nueva estrategia de inversión por parte de muchos países emergentes que deja de lado la compra de bonos estadounidenses para interiorizarse en la inversión relacionada con bonos del FMI.

Brasil

Brasil conforma en la actualidad una de las economías mas prometedoras de la región. Recientemente las perforadoras más grandes del planeta se han instalado en la plataforma brasilera para comenzar la explotación de las cuencas de petróleo más grandes del mundo. El gigante de Latinoamérica posee una excelente estrategia de inversión y motivación en relación a la industria y ha desarrollado una muy buena acción en relación a la industria automotriz. Brasil se ha incorporado a un selecto grupo de estados que están en condiciones de ayudar a otros en la crisis global.

Recientemente ha asumido el compromiso de aportar diez mil millones al FMI. El presidente Lula da Silva, ha afirmado que esta acción se motiva en la decisión de dar un impulso amplio para reformar el organismo internacional. Con esta acción de inversión y recate el dólar pierde fortaleza y valor en el desarrollo del mercado internacional.

Comprar bonos

Muchos otros países han afirmado su decisión de abandonar la compra de bonos de EEUU para interiorizarse en las compras de bonos emitidos por el FMI. Uno de los estados que sorprendentemente reducirá la compra de bonos del tesoro estadounidense es Rusia. Recientemente Rusia se ha comprometido a adquirir bonos del FMI dentro del plan destinado a recaudar fondos destinados a la ayuda de países que han sido golpeados por la crisis global.

En muchas regiones, la iniciativa y tendencia se orienta ha abandonar la compra de títulos norteamericanos para dirigir las inversiones en otros sectores como los ofrecidos por el FMI. Esta particular situación que se registra a nivel global implica un análisis detallado de las proyecciones de inversión de EEUU en el globo.

Portal oficial de la Bolsa Brasileña

En Latinoamérica, la compra y venta de títulos de EEUU ha motivado una serie de movimientos que no alcanzan a definir las intenciones reales de las ventas y tampoco las causas de las mismas.

Los especialistas afirman que este movimiento no responde a una sola razón, sino a un conjunto de causas que pueden tomar un tiempo considerable en asentarse y justificarse. Los títulos de EEUU están experimentando una gran cantidad de ventas, seguramente la intención de muchos países emergentes en abandonar una relación directa con el dólar esta motivando esta venta que además atrae inversiones a regiones como Brasil y Perú.

Países emergentes

Numerosos países emergentes tienen intenciones de abandonar el dólar, de este modo muchos inversores privados venden títulos estadounidenses que no los quieren para volcar su interés en otros rumbos. En Latinoamérica, una deuda externa importante con el país del norte, la utilización del dólar como cambio fijo de algunas economías y la cercanía comercial con EEUU a creado desde hace décadas una relación psicología entre las bolsas de los países latinoamericanos y los índices norteamericanos.

En la actualidad, a diferencia de muchas economías desarrolladas, como la de países europeos, algunos países emergentes como Brasil y Perú, plantean interesantes proyecciones en los mercados de futuros. Al parecer Brasil ha planteado interesantes medidas que le han permitido una reactivación de la industria automotriz y se proyecta como un terreno de buenas expectativas para el 2010.

Proyecciones

Las inversiones más riesgosas, se orientan en la actualidad hacia países emergentes. El abandono de títulos de EEUU ha generado una liquidez mayor en los movimientos de bolsa en regiones como Brasil. En el caso del gigante de América del Sur, al comienzo de la crisis global perdió terreno frente al dólar devaluando su moneda, pero paulatinamente se ha recuperado. La caída de la economía de Brasil se ha recuperado quedando solo un 13% por debajo del valor que poseía antes del comienzo de la crisis. Esta situación la plataforma de petróleo encontrada en sus costas y la gran actividad industrial ha motivado que incluso los países vecinos se beneficien del repunte económico de Brasil.

Argentina ha reactivado sus fábricas automotrices orientando el producto al mercado brasileño. La inversión en países emergentes se muestra riesgosa pero con mas perspectiva de éxito para los próximos meses.

“En numerosas oportunidades asistí al entierro del capitalismo”, así afirmaba el ex presidente en su visión de que la crisis pronto seria superada o al menos no duraría para siempre. La lectura de los mercados de mayo y comienzos de junio indica que muchos países viven una mejora en la lectura de bolsas y otros completan un panorama más alentador que el proyectado por los analistas.

Tendencias

El ejercicio de los mercados marcó interesantes proyecciones en el primer trimestre de 2009. La economía de EEUU se contrajo un 5.7 por ciento en el primer trimestre del año. Sin embargo este número es menor de lo que estimaba el Gobierno, este dato alentador contrasta con la proyección ligeramente mayor a la esperada por los analistas.

Diferentes bolsas latinoamericanas como las de Brasil, Chile y Argentina han cerrado con alzas o mantenido el movimiento positivo. Los mercados europeos por otra parte continúan manteniendo mayoritariamente cierres en baja. La bolsa española mantiene una caída liderada por las constructoras que arrastra también otros rubros incidentes.

Optimismo

Como lo afirma Sanguinetti, la crisis de los mercados debe ser superada. Las principales preguntas y cuestionamientos se refieren a los plazos y tiempos con que se debe especular para visualizar una mejora importante en la circulación de materias primas, optimización de créditos y el valor del crudo. Las economías latinoamericanas están muy atentas a la evolución del dólar y las tendencias de la economía de EEUU. Muchas monedas pierden levemente terreno frente al fortalecimiento del dólar. Sin embargo numerosos analistas recomiendan invertir y apostar a otras monedas, o a materias primas para realizar una mejor proyección en los meses venideros.

Todas las economías de Sudamérica se encuentran fuertemente vinculadas con los movimientos de EEUU y el fortalecimiento del dólar. Mientras el mercado europeo se encuentra en rojo, Asia presenta una suba importante en el movimiento de sus mercados, el optimismo parece estar despertando en muchas partes del globo, pero aun queda mucho camino por resolver.

El gobierno de los EEUU ha decido intervenir profundamente en el plan anti crisis y ha decidió directamente comprar o subrogarse las hipotecas de las entidades financieras.

El ejecutivo pretende hacer desaparecer los activos tóxicos

Una vez aprobado el plan anti crisis en el congreso de los Estados Unidos de América y a la espera de un acuerdo consensuado que describa un plan de acción concreto el actual gobierno esta decidido ha culminar su acción.

La deuda soberana que ha permitido financiar dos guerras que más allá de las connotaciones morales y éticas ha costado una factura excesiva y la crisis financiera son la herencia que Bush entregará a Obama o McCain. Ante esta situación y a la espera de las acciones concretas del G-20 es remarcable que el estado americano ya haya optado por subrogarse la deuda de dudosa calidad crediticia y recuperar a cualquier precio la confianza de las empresas, bancos y ciudadanos.

La mayor subida de la bolsa del año, una jornada donde por fin se respira cierto optimismo y una disminución en el tipo interbancario son utilizados como argumentos que justifican el modelo intervencionista.

¿El resto de países miembros del G-20 imitarán a EEUU?

El problema que tiene ya no solo Bush sino el resto de países de las denominadas economías desarrolladas es controlar la primera gran crisis de la exaltada y criticada a partes igual globalización. Recordemos que el origen de los activos tóxicos son hipotecas de dudoso cobro con una alta prima de riesgo que eran titulizadas y vendidas con alta calidad crediticia a bancos de inversión que a su vez se apalancaban y emitían bonos comercializados en todo el mundo con esas garantías.

En resumen un inversor de Melbourne, Madrid, Cancún o Moscú se podía ver perjudicado porque una familia de Maryland no pagará su hipoteca.

Si tenemos en cuenta el efecto multiplicador del dinero el señor Bush, su congreso, su tesoro público y la reserva federal tendrían que absorber una deuda superior a su propio PIB. Algo impensable, utópico e imposible aunque contará con la colaboración de otros países.

Aunque la consideremos como la primera potencia del mundo la migración de capitales especialmente a Asia (China, Dubái, India, Arabia Saudí) representada por fondos soberanos ha cambiado el panorama geopolítico actual y posiblemente de un futuro muy cercano. Parece una ironía del destino pero posiblemente la unión de occidente y oriente pude ser la única salida para solventar esta primera crisis global. Si hablamos de economías de escala también lo tendríamos que hacer de crisis de escala.

Tenemos la idílica e ilusa esperanza que esta crisis de un sistema que promovía abiertamente la desigualdad y el desequilibro en la repartición de la riqueza concluya con un mundo más equilibrado y equitativo. Nunca los excesos fueron buenos para el planeta y sus habitantes. Y este es un solo un ejemplo más